地表最强金工项目串讲---金融工程项目解析
1003620
本文涵盖以下项目：（录取难度降序排列）
Princeton Master in Finance
MIT Master of Finance
Berkeley Financial Engineering
CMU Computational Finance
Baruch Financial Engineering
Columbia Financial Economics
Yale Asset Management
Columbia Financial Engineering
NYU Mathematics in Finance
Cornell Financial Engineering
University of Chicago Financial Mathematics
NYU Financial Engineering
Columbia Mathematics of Finance
废话不多说，正式开始。
Princeton Master in Finance
A）全宇宙最难进，独成一档
B) 课程最全：quant +非quant 均为必修
C) 就业面宽: 从核心前台量化到IBD均有
D) 普林无MBA，故学校倾斜就业资源
E) 顶级买方核心岗最多的硕士项目
录取要求：目标校（清北+US Top30） + 3.9GPA + 强实习（HK 九大行，美国boutique，大陆top quant fund为佳，三中一华次之）
MIT Master of Finance
A)美国唯一考虑非量化背景的金工项目
B)就业面宽：量化，S&T，IBD(US+HK+SG)
C)课程灵活, 四大 concentrations对应就业方向
Capital Market: S&T
Corporate Finance: IBD, Equity Rsch
Financial Engineering: Quant
Impact Finance: ESG Investing
D) 综排导致的 回国 buff 加满
录取要求：
目标校（陆本最低为南开，海本US Top30/50）
3.8GPA + 国内实习（三中一华2-3段）
注意：GPA<3.7或非量化背景的录取案例一般有强实习（Wall Street 实习，HK、SG外资中前台，大陆外资核心岗等，内资再强也不算强实习，因背景提升太过猖狂）
Berkeley Financial Engineering
A)严重倾向有工作经验的学生 （比如，躺哥mentee 3.2GPA录取，他是多大PEY的学生，有一年加拿大本地实习）
B) 项目自带的冬季实习是一把双刃剑：
优点：10-12月实习的只有伯克利的学生，故而无外部竞争
缺点：内部竞争严重，主要靠program director的个人关系和校友圈子，基本就是同学间竞争一个岗位。（意思就是实力不过关只会吃亏）
C) 地处美西，毕业后去硅谷fintech比例大。PIMCO（总部LA）,BlackRock(总部SF)非常喜欢伯克利的学生，利好想从事买方的学生
D) 毕业考虑HK、SG的需要慎重，因为亚太区基本只有暑期实习转正，冬季实习吃大亏。
E) 唯一的一年制MFE硕士，时间短 = 省学费+生活费
要求:
2年强工作经验 = 无其他要求
无强实习，全职经验 = 则录取难度介于普林、MIT之间
CMU Computational Finance
A) 顶流项目中对计算机要求最高的，喜欢有强实习背景的学生（九大行、boutique、buy-side等）
B) 毕业后做 algo trading，quant trading，exotic trading/structuring的尤其多，项目在投行的几个trading desks relationship 非常好（例如 BAML的 equity derivative structuring）
C)项目可选Data Science Curriculum，为买方量身定制
D)可选Pittsburgh 或纽约校区。前者的优势：in-person授课，后者优势：找工作networking巨方便。强烈建议选后者！
录取要求：
目标校 国内顶尖985 + 美本top40/50
3.8GPA+
躺哥research的过程中，发现CMU MSCF的student body中，在pre-MSCF阶段有过美国quant 实习的学生比例明显竞品项目。这是令我深感意外的，这也体现出了项目要求之高。
Baruch Financial Engineering
A）项目灵魂人物Dan，如果哪天没有了他，我甚至觉得项目会跌落神坛。好在他还健在。
B）项目极度不diverse，北大*10，清华*5，复交浙人大*5，海本*3-5.
C) 不建议海本申请：卷硬量化卷不过陆本，项目又不diverse，会过得比较痛苦
D)项目在花街就业很强，Development为主，亦有买方，但是买方核心岗位数量未知，不如普林是一定的，应该和CMU、伯克利伯仲之间。
E）适合“想清楚”死磕量化的人，这个学历出了量化金融这一细分领域将会大打折扣。（举例，CMU/MIT/Columbia毕业可以拿到IBD/PE入场券，但是Baruch没戏）
一些长期的思考：项目主任Dan退休后，这个项目的毕业证书含金量有几率大幅缩水。但是，学历陪伴你一生。从这个角度，你的risk非常大。故而，我认为该项目只适合清北本（他们不需要硕士学历来证明自己）
录取标准：目标校 + 非常强的量化、数理背景（GPA>3.8）+强实习（最好是quant dev 相关）
Columbia Financial Economics
A)项目很小，往年是<25人,今年扩招到35人。
B)出路非常diverse，传统finance（IBD， Equity Research）到quant方向都能找到。
C) 哥大水专业较多是事实，但是哥大商学院含金量高也是事实，该项目是商学院唯二的金融硕士（MSFE + MSAFA）
D) 一个劣势是Ph.D.课程太多，导致压力较大，会侵占一部分找工作的时间。另，可以和 MBA学生一起case课。
E) 2023年开始项目改为professor面试，会重点拷问简历中的实习经历，确保没有“背景提升”的漏网之鱼，mentee反应面试明显变难
F)是金工项目里最重视research的。躺哥有过mentee（William Mary，3.9，无实习+强科研）拿到offer
录取要求：目标校 + 重科研（最好是2-3段科研）+ 3.8GPA + less focused on internship + 需要很solid的resume（严防背景提升）
----分界线（已经分析过得项目难度是tier one 里面较高的，也有中介说成tier 0）---
他们的特点，可以总结如下：
MIT MFin：最看重综合实力+领导力
Princeton MFin: 最难进，独成一档
Berkeley MFE: 最重视实习、工作经验
CMU MSCF：海外实习多， 计算机要求高
Columbia FinEcon：最看重科研
Baruch MFE：清北专供
接下去，我们会分析这些专业
Yale Asset Management
Columbia Financial Engineering
NYU Mathematics in Finance
Cornell Financial Engineering
University of Chicago Financial Mathematics
NYU Financial Engineering
Columbia Mathematics of Finance
他们的难度会稍微低一些，统称为tier one MFE项目，基础的录取要求大概为：
陆本中上游985 + 3.7GPA + 3段国内实习（买卖方均可）
海本 （加本Top5，港本Top3，新本Top2，美本Top50，英本Top9） + 3.7GPA + 3段国内实习
接下来，我们会一一分析他们的特点 （未完待续）
Yale Asset Management
A）全美唯一主打买方的硕士，从课程设置到就业比例均以买方为主。
B) 美国东海岸纽约一路向北直至波士顿的沿线城市（Bridgeport, Stamford, Greenwich, Boston等分布着大量买方、家办等）而耶鲁地处纽黑文，正是这条轴线中心，故而耶鲁设立这一项目的动机也就可以理解了。
C) 文书面试接近投行要求，面试官均为ex-Citi Banking/S&T背景。
D)劣势在项目时长，一年制代表走HK、SG投行校招不方便。
E)十分偏好计量经济的学生。传统Q-quant只是Stochastic Calc, PDE等对该项目意义不大，Financial Time Series, Econometrics等更有价值。从这个角度，该项目对数理要求偏低。躺哥在23Fall申请季中5名mentees获得offer
Rule of Thumb:目前来看MIT给面试的选手Yale AM都可以拿到offer，无一例外。
Columbia Financial Engineering
A)典型的tier one金工项目，是很多纽约投行卖方quant的target programs
B) 属于哥大IEOR，和BA不可同时申请。
C) 哥大IEOR没有任何career support，全靠自己 + alumni network
录取要求基本就是 美本top40/50+ 3.75GPA + 2-3段实习均可尝试 陆本为中上游985（浙大、武大等均有录取案例）
NYU Mathematics in Finance
A) 由于2000年或更早期的quant很多是纽大courant PhD，故而这个项目设立之初收到了很多学长学姐的照顾，一跃成为卖方投行的target program
B) 项目主管Petter Kolm早年在小金人工作，后加入学术界，有一定的业界资源，但是项目 career service只能说中规中矩。
C) 纽大两个项目（金数，金工）对比，金数略胜一筹。
D)项目提供 金数 + MBA的选项，躺哥强烈建议。要知道，金融行业不会讲故事是没有出路的，所以对于quant来说，学会story-telling的意义非常大，金数+MBA补全了你的skillsets。这也是唯一一个MFE+MBA的dual degree。
Cornell Financial Engineering
A)可以说是tier one 的金工项目中最容易进的，要求相对比较低，无面试要求。
B) 但是性价比很高：因为还是target program。但是大家要注意的一个逻辑是只要是target program，学校在招人的时候是要讲究diversity。
举个极端的例子:Princeton MFin倒数第一水平也许超过Cornell MFE全班第一，但是求职来看，后者一定占优势。因为diversity导致了必须要在该校录取1-2名学生。这是一个类似鸡头还是凤尾的选择。类似的还有比如NYUSH出国申请非常占优，也是一样的道理，因为NYU是target school，受欢迎程度可以match清北，但是内部竞争不激烈。
C)项目前期在Ithaca最后一个学期在NYC方便学生networking，可以提前体验纽约生活也是加分项。
University of Chicago Financial Mathematics
A)地处芝加哥，是全球HFT Trading, E-Trading, Commodity Trading，prop trading核心所在，在这些方向就业很强。
B)项目非常喜欢计算机背景的学生（躺哥mentee在纯计算机无金融背景的前提下，通过文书讲故事，拿到offer）
C)项目在芝加哥就业YYDS，而芝加哥因为金工类项目较少，反而避开了竞争最激烈的纽约，故而是一个性价比非常高的选择。（这里的逻辑也是宁做鸡头不做凤尾）
D)芝加哥是五个quarter制（对比NYU是3个terms）学习节奏较快。
总的来说，非常适合代码转金工，但是不嫌弃芝加哥天气的申请人。
NYU Financial Engineering
A) 从历史上来说，NYU和Polytechnic U在2014年合并后形成了Tandon工学院。而NYU金工是工学院下面的专业，追根溯源，不是 NYU的一部分，而是 PolyU的一部分。
B）Poly几乎是没有 career service的。这就导致了这么多年NYU 金工不如金数的局面（金数开在Courant下面，Courant大佬以前不带着Poly的MFE玩）。
C)所以， 2015年以前，这压根是个没人想去的项目。但是近几年内卷十分严重。
D) 项目灵魂人物 Peter Carr 于 2022年过世，
Peter Carr是 derivative pricing领域大神。在新任项目主任Barry Blecherman的带领下，NYU MFE排进了QuantNet Top10
E) 个人认为是tier one 里面最好进的，且有巨大潜力的项目，未来就业会越来越好。
总体来说，录取难度不大，对本科院校不算挑剔，我之前的mentee有过 US top80录取的案例。
Columbia Mathematics of Finance
A)哥大金数难度是所有tier one最低的。
B)躺哥mentee有过3.7纯金融录取案例，可见对学生背景之包容，甚至不要求有量化背景。
C)就冲着哥大非SPS+金数领域，这个专业可以说性价比已经爆棚了。
D) 课标来看，哥大金数有几门非常数学的必修课（Stochastic Calculus, Numerical Methods）是哥大金工的选修课。然后计算机方面哥大金工会要求高一些，金数没有强制行要求计算机课。
E) 金数有工作经验的学生会更多些，所以晚上的课也会响应比较多。金工基本是Fresh Grad 为主。
F)就业来看, Lars + Izabella 比 哥大金工的program director 给力多了。还是在努力market 他们的学生的。
G) 项目愿意牺牲课业压力换取就业数据，这一点比哥大金工做的好多了。哥大IEOR的career service之差人尽皆知。类似的还有UCLA BA的career service也是DDDD
未完待续：下一期，我们会讲
①各大金工项目的课程设置有何特色
②想申请金工，本科要学哪些先修课
③金工毕业的主要就业方向概述
Stay Tuned!
Princeton Master in Finance
MIT Master of Finance
Berkeley Financial Engineering
CMU Computational Finance
Baruch Financial Engineering
Columbia Financial Economics
Yale Asset Management
Columbia Financial Engineering
NYU Mathematics in Finance
Cornell Financial Engineering
University of Chicago Financial Mathematics
NYU Financial Engineering
Columbia Mathematics of Finance
废话不多说，正式开始。
Princeton Master in Finance
A）全宇宙最难进，独成一档
B) 课程最全：quant +非quant 均为必修
C) 就业面宽: 从核心前台量化到IBD均有
D) 普林无MBA，故学校倾斜就业资源
E) 顶级买方核心岗最多的硕士项目
录取要求：目标校（清北+US Top30） + 3.9GPA + 强实习（HK 九大行，美国boutique，大陆top quant fund为佳，三中一华次之）
MIT Master of Finance
A)美国唯一考虑非量化背景的金工项目
B)就业面宽：量化，S&T，IBD(US+HK+SG)
C)课程灵活, 四大 concentrations对应就业方向
Capital Market: S&T
Corporate Finance: IBD, Equity Rsch
Financial Engineering: Quant
Impact Finance: ESG Investing
D) 综排导致的 回国 buff 加满
录取要求：
目标校（陆本最低为南开，海本US Top30/50）
3.8GPA + 国内实习（三中一华2-3段）
注意：GPA<3.7或非量化背景的录取案例一般有强实习（Wall Street 实习，HK、SG外资中前台，大陆外资核心岗等，内资再强也不算强实习，因背景提升太过猖狂）
Berkeley Financial Engineering
A)严重倾向有工作经验的学生 （比如，躺哥mentee 3.2GPA录取，他是多大PEY的学生，有一年加拿大本地实习）
B) 项目自带的冬季实习是一把双刃剑：
优点：10-12月实习的只有伯克利的学生，故而无外部竞争
缺点：内部竞争严重，主要靠program director的个人关系和校友圈子，基本就是同学间竞争一个岗位。（意思就是实力不过关只会吃亏）
C) 地处美西，毕业后去硅谷fintech比例大。PIMCO（总部LA）,BlackRock(总部SF)非常喜欢伯克利的学生，利好想从事买方的学生
D) 毕业考虑HK、SG的需要慎重，因为亚太区基本只有暑期实习转正，冬季实习吃大亏。
E) 唯一的一年制MFE硕士，时间短 = 省学费+生活费
要求:
2年强工作经验 = 无其他要求
无强实习，全职经验 = 则录取难度介于普林、MIT之间
CMU Computational Finance
A) 顶流项目中对计算机要求最高的，喜欢有强实习背景的学生（九大行、boutique、buy-side等）
B) 毕业后做 algo trading，quant trading，exotic trading/structuring的尤其多，项目在投行的几个trading desks relationship 非常好（例如 BAML的 equity derivative structuring）
C)项目可选Data Science Curriculum，为买方量身定制
D)可选Pittsburgh 或纽约校区。前者的优势：in-person授课，后者优势：找工作networking巨方便。强烈建议选后者！
录取要求：
目标校 国内顶尖985 + 美本top40/50
3.8GPA+
躺哥research的过程中，发现CMU MSCF的student body中，在pre-MSCF阶段有过美国quant 实习的学生比例明显竞品项目。这是令我深感意外的，这也体现出了项目要求之高。
Baruch Financial Engineering
A）项目灵魂人物Dan，如果哪天没有了他，我甚至觉得项目会跌落神坛。好在他还健在。
B）项目极度不diverse，北大*10，清华*5，复交浙人大*5，海本*3-5.
C) 不建议海本申请：卷硬量化卷不过陆本，项目又不diverse，会过得比较痛苦
D)项目在花街就业很强，Development为主，亦有买方，但是买方核心岗位数量未知，不如普林是一定的，应该和CMU、伯克利伯仲之间。
E）适合“想清楚”死磕量化的人，这个学历出了量化金融这一细分领域将会大打折扣。（举例，CMU/MIT/Columbia毕业可以拿到IBD/PE入场券，但是Baruch没戏）
一些长期的思考：项目主任Dan退休后，这个项目的毕业证书含金量有几率大幅缩水。但是，学历陪伴你一生。从这个角度，你的risk非常大。故而，我认为该项目只适合清北本（他们不需要硕士学历来证明自己）
录取标准：目标校 + 非常强的量化、数理背景（GPA>3.8）+强实习（最好是quant dev 相关）
Columbia Financial Economics
A)项目很小，往年是<25人,今年扩招到35人。
B)出路非常diverse，传统finance（IBD， Equity Research）到quant方向都能找到。
C) 哥大水专业较多是事实，但是哥大商学院含金量高也是事实，该项目是商学院唯二的金融硕士（MSFE + MSAFA）
D) 一个劣势是Ph.D.课程太多，导致压力较大，会侵占一部分找工作的时间。另，可以和 MBA学生一起case课。
E) 2023年开始项目改为professor面试，会重点拷问简历中的实习经历，确保没有“背景提升”的漏网之鱼，mentee反应面试明显变难
F)是金工项目里最重视research的。躺哥有过mentee（William Mary，3.9，无实习+强科研）拿到offer
录取要求：目标校 + 重科研（最好是2-3段科研）+ 3.8GPA + less focused on internship + 需要很solid的resume（严防背景提升）
----分界线（已经分析过得项目难度是tier one 里面较高的，也有中介说成tier 0）---
他们的特点，可以总结如下：
MIT MFin：最看重综合实力+领导力
Princeton MFin: 最难进，独成一档
Berkeley MFE: 最重视实习、工作经验
CMU MSCF：海外实习多， 计算机要求高
Columbia FinEcon：最看重科研
Baruch MFE：清北专供
接下去，我们会分析这些专业
Yale Asset Management
Columbia Financial Engineering
NYU Mathematics in Finance
Cornell Financial Engineering
University of Chicago Financial Mathematics
NYU Financial Engineering
Columbia Mathematics of Finance
他们的难度会稍微低一些，统称为tier one MFE项目，基础的录取要求大概为：
陆本中上游985 + 3.7GPA + 3段国内实习（买卖方均可）
海本 （加本Top5，港本Top3，新本Top2，美本Top50，英本Top9） + 3.7GPA + 3段国内实习
接下来，我们会一一分析他们的特点 （未完待续）
Yale Asset Management
A）全美唯一主打买方的硕士，从课程设置到就业比例均以买方为主。
B) 美国东海岸纽约一路向北直至波士顿的沿线城市（Bridgeport, Stamford, Greenwich, Boston等分布着大量买方、家办等）而耶鲁地处纽黑文，正是这条轴线中心，故而耶鲁设立这一项目的动机也就可以理解了。
C) 文书面试接近投行要求，面试官均为ex-Citi Banking/S&T背景。
D)劣势在项目时长，一年制代表走HK、SG投行校招不方便。
E)十分偏好计量经济的学生。传统Q-quant只是Stochastic Calc, PDE等对该项目意义不大，Financial Time Series, Econometrics等更有价值。从这个角度，该项目对数理要求偏低。躺哥在23Fall申请季中5名mentees获得offer
Rule of Thumb:目前来看MIT给面试的选手Yale AM都可以拿到offer，无一例外。
Columbia Financial Engineering
A)典型的tier one金工项目，是很多纽约投行卖方quant的target programs
B) 属于哥大IEOR，和BA不可同时申请。
C) 哥大IEOR没有任何career support，全靠自己 + alumni network
录取要求基本就是 美本top40/50+ 3.75GPA + 2-3段实习均可尝试 陆本为中上游985（浙大、武大等均有录取案例）
NYU Mathematics in Finance
A) 由于2000年或更早期的quant很多是纽大courant PhD，故而这个项目设立之初收到了很多学长学姐的照顾，一跃成为卖方投行的target program
B) 项目主管Petter Kolm早年在小金人工作，后加入学术界，有一定的业界资源，但是项目 career service只能说中规中矩。
C) 纽大两个项目（金数，金工）对比，金数略胜一筹。
D)项目提供 金数 + MBA的选项，躺哥强烈建议。要知道，金融行业不会讲故事是没有出路的，所以对于quant来说，学会story-telling的意义非常大，金数+MBA补全了你的skillsets。这也是唯一一个MFE+MBA的dual degree。
Cornell Financial Engineering
A)可以说是tier one 的金工项目中最容易进的，要求相对比较低，无面试要求。
B) 但是性价比很高：因为还是target program。但是大家要注意的一个逻辑是只要是target program，学校在招人的时候是要讲究diversity。
举个极端的例子:Princeton MFin倒数第一水平也许超过Cornell MFE全班第一，但是求职来看，后者一定占优势。因为diversity导致了必须要在该校录取1-2名学生。这是一个类似鸡头还是凤尾的选择。类似的还有比如NYUSH出国申请非常占优，也是一样的道理，因为NYU是target school，受欢迎程度可以match清北，但是内部竞争不激烈。
C)项目前期在Ithaca最后一个学期在NYC方便学生networking，可以提前体验纽约生活也是加分项。
University of Chicago Financial Mathematics
A)地处芝加哥，是全球HFT Trading, E-Trading, Commodity Trading，prop trading核心所在，在这些方向就业很强。
B)项目非常喜欢计算机背景的学生（躺哥mentee在纯计算机无金融背景的前提下，通过文书讲故事，拿到offer）
C)项目在芝加哥就业YYDS，而芝加哥因为金工类项目较少，反而避开了竞争最激烈的纽约，故而是一个性价比非常高的选择。（这里的逻辑也是宁做鸡头不做凤尾）
D)芝加哥是五个quarter制（对比NYU是3个terms）学习节奏较快。
总的来说，非常适合代码转金工，但是不嫌弃芝加哥天气的申请人。
NYU Financial Engineering
A) 从历史上来说，NYU和Polytechnic U在2014年合并后形成了Tandon工学院。而NYU金工是工学院下面的专业，追根溯源，不是 NYU的一部分，而是 PolyU的一部分。
B）Poly几乎是没有 career service的。这就导致了这么多年NYU 金工不如金数的局面（金数开在Courant下面，Courant大佬以前不带着Poly的MFE玩）。
C)所以， 2015年以前，这压根是个没人想去的项目。但是近几年内卷十分严重。
D) 项目灵魂人物 Peter Carr 于 2022年过世，
Peter Carr是 derivative pricing领域大神。在新任项目主任Barry Blecherman的带领下，NYU MFE排进了QuantNet Top10
E) 个人认为是tier one 里面最好进的，且有巨大潜力的项目，未来就业会越来越好。
总体来说，录取难度不大，对本科院校不算挑剔，我之前的mentee有过 US top80录取的案例。
Columbia Mathematics of Finance
A)哥大金数难度是所有tier one最低的。
B)躺哥mentee有过3.7纯金融录取案例，可见对学生背景之包容，甚至不要求有量化背景。
C)就冲着哥大非SPS+金数领域，这个专业可以说性价比已经爆棚了。
D) 课标来看，哥大金数有几门非常数学的必修课（Stochastic Calculus, Numerical Methods）是哥大金工的选修课。然后计算机方面哥大金工会要求高一些，金数没有强制行要求计算机课。
E) 金数有工作经验的学生会更多些，所以晚上的课也会响应比较多。金工基本是Fresh Grad 为主。
F)就业来看, Lars + Izabella 比 哥大金工的program director 给力多了。还是在努力market 他们的学生的。
G) 项目愿意牺牲课业压力换取就业数据，这一点比哥大金工做的好多了。哥大IEOR的career service之差人尽皆知。类似的还有UCLA BA的career service也是DDDD
未完待续：下一期，我们会讲
①各大金工项目的课程设置有何特色
②想申请金工，本科要学哪些先修课
③金工毕业的主要就业方向概述
Stay Tuned!
